Pemahaman Laporan Keuangan

PEMAHAMAN LAPORAN KEUANGAN

NITA LILY MARDIYANSAH

130411604493

Tn. A ingin membuka Toko, dalam membuka toko Tn A membutuhkan beberapa aset dan modal seperti berikut: 

NERACA AWAL Toko Tn. A
Aktiva	Pasiva
Kas	Hutang
Piutang dagang	Hutang Lancar
Persediaan Barang Dagang	Hutang Jangka Panjang
Total Aktiva Lancar	Total Hutang
Tanah	Modal Sendiri
Bangunan
Etalase
Mobil
Total Aktiva Tetap
Total Aktiva	Total Pasiva

AKTIVA

Manajemen Keuangan mengeluarkan kebijakan        

Berupa INVESTASI. Kebijakan dibagi menjadi 3:  

1.      Allocation of function                                   

2.      Piutang aktif

3.      Modal aktif = operasi + pendapataan + Value

PASSIVA

Hasil kebijakan dalam pendanaan  antara lain:          

1.      Obtained of function,

2.      Modal pasif

3.      Pembelanjaan pasif

·      Secara teknik ekonomi Modal Sendiri > Hutang

·      Aktiva tetap dan persediaan diusahakan dicukupi dengan modal sendiri. Aktiva tetap juga diperlukan oleh perusahaan untuk jangka panjang.

Agar perusahaan lebih aman dan rugi harus memenuhi 3 aspek yaitu:

1.      Liquiditas

Liquiditas adalah menjamin keadaan perusahaan agar tetap liquid. Maksudnya adalah melihat kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban hutang jangka pendek dan hutang jangka panjang.

Liquiditas dapat dihitung dengan rasio

Current ratio = (Aktiva lancar / hutang lancar) x 100%

Current ratio digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi semua kewajibannya, baik kewajiban jangka panjang maupun kewajiban jangka pendek.

Contoh penerapan rumus (soal berdasarkan neraca di atas)

CR= AL/HL x 100%

     = 225.000 / 20.000 x 100%

     = 1125 % x 100 = 11.25

Ini berarti bahwa setiap Rp 1 hutang lancar, dijamin oleh Rp 11.25 aktiva lancar. Sehingga dapat disimpulkan bahwa perusahaan termasuk mampu untuk memenuhi kewajibannya.

Normalnya CR=200%, perbandingannya 1 : 2 untuk perbandingan hutang lancar dengan aktiva lancar.

Melihat hasil di atas (1 : 11.25) berarti perusahaan termasuk dalam katagori overliquid. Perusahaan dikatakan overliquid apabila perusahaan memiliki aktiva lancar dalam jumlah besar dan tak mampu mengefisiensikan kekayaannya dan memiliki CR > 200%.

Bila perusahaan overliquid yang dapat dilakukan oleh manajer keuangan yaitu:

a.    Mengurangi hutang jangka pendek dan mengalihkannya dengan menambah hutang lancar.

b.    Mengurangi aktiva lancar dengan menambah aktiva tetap

c.    Merubah kebijakan current ratio menjadi 300%

Jadi dapat disimpulkan bahwa banyak cara yang dapat dilakukan untuk mencapai target yang telah ditentukan, dengan cara menambah atau mengurangi pos-pos aktiva lancar maupun hutang lancar.                                          

2.    Solvabilitas

Solvabilitas merupakan ukuran untuk mengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jika perusahaan di dibubarkan.

Solvabilitas = (Total aktiva /Total hutang) x100%

Contoh (berdasarkan neraca di atas)

Solvabilitas = Total aktiva / Total hutang x 100%

                   = 525.000 / 75.000 x 100%

                    = 700%

Absolut yaitu kemampuan perusahaan untuk membayar kewajiban saat diliquidasi. Setelah diketahui hasil solvabilitas 700% maka absolutnya 525.000.000 : 75.000.000 = 7 : 1

Yang bermakna bahwa setiap Rp 1 hutang dijamin oleh Rp 7 aktiva.

Excess value = Total aktiva – Total passiva

Contoh (berdasarkan neraca di atas)

Excess value = total aktiva – total passiva

                         = 525.000 – 75.000

                         = 450.000

Hasil dari nilai sisa dikatakan sebagai nilai minimal yang dimiliki perusahaan. Bila perusahaan ingin meningkatkan nilai sisa maka perlu menambah modal sendiri untuk membayar hutang atau menambah aktiva.

3.    Rentabilitas

Rentabilitas adalah kemampuan perusahaan untuk memperoleh keuntungan mengefisiensikan aset keuangan perusahaan.

Untuk mengukur rentabilitas dibutuhkan laporan keuangan berupa laporan laba-rugi.

Laporan laba rugi
Penjualan HPP Laba kotor Beban-beban EBIT Bunga EBT Pajak 10% EAT	1.200.000   (800.000)     400.000   (100.000)     300.000       (5.500)      294.500      (29.450)     265.050

Pengukuran rentabilitas dapat dilakukan dengan dua cara:

a.    Rentabilitas ekonomi (RE)

RE = (EBIT / TOTAL AKTIVA) x 100%

RE = 300.000 / 525.000 X 100%

      =  57%

Ini berarti bahwa perusahaan memperoleh keuntungan 57%

b.    Rentabilitas usaha (RU)

RU = (EAT / MODAL SENDIRI) x 100%

RU = 265.000 / 450.000 X 100%

      =  58,9 %

Bagaimana cara perusahaan untuk memperoleh rentabilitas?

a.    Profit margin

Profit margin dipengaruhi oleh EBIT dan penjualan. Untuk menghitung profit margin maka digunakan persamaan

Profit margin = (EBIT / penjualan) x 100%

Profit margin = 300.000 / 1.200.000

Turn over = (penjualan / total asset operasi) x 100%

x 100%

                      = 25%

b.    Turn over (perputaran aktiva)

Total asset operasi = total aktiva

Total asset operasi dipengaruhi oleh :

1.    Total aktiva tetap

2.    Modal kerja, yang terditi atas:

·         Kas                     25.000

·         Piutang               50.000

·         Persediaan       150.000

                             225.000

 Bila diketahui modal kerja 225.000 dan aktiva tetap 300.000, penjualan 1.200.000, maka

Turn over = 1.200.000 / 525.000 x 100%

                 = 2.28%

Untuk memperoleh rentabilitas ekonomi sebesar 57% dapat dibuktikan dengan menghitung antara profit margin dengan turn over.

RE = PROFIT MARGIN X TURN OVER

      = 25% x 2.28% = 57%